假设A证券的期望报酬率为8%，标准差是10%。B证券的期望报酬率是15%，标准差是20%。假设按照一定比例投资于两种债券，下列说法不正确的是（）。

• A.证券A风险和报酬的组合是机会集上的最小方差组合<br/>
• B.组合的标准差介于10%和20%之间<br/>
• C.机会集代表的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的<br/>
• D.机会集越弯曲。风险分散化效应越强<br/>

正确答案：ABC